VIX – Indeks Strachu (4) – Jakie ETF’y oparte o VIX dostępne są na rynku?

Witam,

Po powrocie warto zacząć od rzeczy niedokończonych. Na początek 4 część dawno zaplanowanego artykułu o VIX. Temat jak najbardziej na czasie jako, że VIX osiagnął w zeszłym tygodniu najniższą wartość od 2007 roku. Ja osobiście już mam otwartego Longa na wrześniowej serii kontraktów futures.

VIX – Indeks Strachu (3) – Kontrakty terminowe na VIX

Dostęp do indeksu VIX możemy bez problemu uzyskać np. za pośrednictwem brokera EFIX Polska lub City Index, a transakcje kupna i sprzedaży odbywają się z poziomu platformy, która oferuje notowania kontraktów terminowych na Volatility Index (znajdują się one pod symbolem VX ). Jest on szczególnie polecany dla osób nie posiadających dużych środków pieniężnych, ponieważ we wspomnianych platformach wartość kontraktu stanowi 1/1000 kontraktu na CBOE. Zmiana wartości instrumentu bazowego o 1 pkt. implikuje zysk lub stratę o kwotę 1$. Biorąc pod uwagę jednoprocentową wielkość depozytu, do zawarcia transakcji wystarczy kwota mniejsza od 1$. Handel tym instrumentem na platformach odbywa się w godzinach 15.30 – 22.15 czasu polskiego. 

VIX – Indeks Strachu (2) – Jak można go wykorzystać w inwestowaniu?

Obserwując wnikliwie zależności pomiędzy VIXem i S&P500 można zauważyć, że VIX z inną siłą reaguje na spadki i na wzrosty amerykańskiego S&P500. Na średnie spadki S&P500 o 9% wzrost indeksu zmienności wynosił przeciętnie 53%, natomiast na wzrosty S&P500 o 7% VIX spadał przeciętnie tylko o 17% (badania przeprowadzone na danych z lat 2006-2009). 

VIX – Indeks Strachu (1) – Co to jest ?

Dziś chciałbym zapoczątkować krótki cykl artykułów na temat VIX szerzej znanego jako indeks strachu. Na początek będzie trochę historii a w kolejnych notkach co to jest skąd sie wzięło oraz oczywiście jak w to cudo można zainwestować.

Zacznijmy od historii

W 1993r. Chicago Board Options Exchange (CBOE) wprowadziło indeks, którego zadaniem było mierzenie oczekiwań rynku co do 30-dniowej zmienności implikowanej opcji „at-the-money”