System Bankiera (1) – Systemy inwestycyjne (1)

W tematyce giełdowej najbardziej fascynują mnie dwa zagadnienia:

-Systemy transakcyjne lub strategie inwestycyjne

-Zarządzanie ryzykiem lub posiadanym kapitałem

Chciałbym dziś rozpocząć cykl notek na temat strategii oraz systemów inwestowania. Na pierwszym ogień wypada więc wybrać coś co sprawdza się od wielu lat i jest rodzimej produkcji.

Zapewne wszyscy z Was natknęli się w swoim życiu na stronę www.bankier.pl. Prawdopodobnie jednak nie wszyscy z Was wiedzą, że jeszcze do nie dawna codziennie rano w dziale futures prezentowane były sygnały systemu inwestycyjnego stworzonego przez pana Pawła Rejczaka. Niestety nie pracuje już on w Bankierze więc sygnały nie są publikowane. System ten jest przykładem strategii gry opartej na wybiciu z zmienności. Po więcej szczegółów na temat zmienności odsyłam do literatury fachowej. Ja osobiście polecam książkę pod tytułem Komputerowa Analiza Rynków Terminowych autorstwa Charles LeBeau, David W. Lucas. Systemy tego rodzaju pozostają zazwyczaj na rynku cały czas utrzymując na przemian pozycję długą lub krótką. Żeby stosować tą strategię w praktyce należy obliczać codziennie rano sygnał odwrócenia, zalogować się do swego biura maklerskiego i złożyć zlecenie odwrócenia ważne do końca sesji. Jeżeli poszperalibyście sobie w archiwach Bankiera dowiedzielibyście się że system ten miał wielu zwolenników oraz równie dużo przeciwników. W niedalekiej przyszłości w jednym ze swoich artykułów postaram się udowodnić że grając tym systemem od początku przy relatywnie małej kwocie środków można było zostać milionerem.

Poniżej zamieszczam odnaleziony w archiwach Bankiera sposób wyliczania sygnału:

Przykładowo wyliczenie dla 6 września 2008 (tzn.po sesji 5 września - sygnał na 6 września):

max - min z ostatniej sesji to 2584-2491 = 93
max - min z dwóch ostatnich sesji 2654-2491 = 163
max z trzech ostatnich sesji - min z dwóch ostatnich sesji 2661-2491 = 170

sygnał odwrócenia = 0.5 * ((93*3 + 163*2 + 170)/6) = 0.5 * 129.17 = 64.6 = 65 pkt.